Pałacyk należy do najcenniejszych zachowanych przykładów klasycystycznej architektury mieszkalnej Śląska. Zleceniodawcą budowy był radca prawny żagańskich majątków książęcych, Johan Vetraugot Metzke, mianowany królewskim komisarzem sprawiedliwości. Wykonawcą projektu budynku był Christian Schultze, architekt budowli książęcych, współpracujący z książęcym malarzem Luigim Remondinim. Budynek ukończony został w 1798 roku i uznano go za najpiękniejszą willę w mieście.
Pod koniec XIX wieku, w roku 1885 wprowadza się do niej właściciel fabryki wyrobów wełnianych i jedwabnych pn. „Mathilde Schrödter”, wieloletni przewodniczący Izby Handlowej Max Jonas z rodziną. Po jego śmierci w 1913 roku, budynek jest traktowany jako siedziba letnia wdowy po nim – Rosy, która na stałe przeprowadza się do Berlina. Na przełomie 1938 i 1939 roku majątek przejmują naziści. Początkowo zostaje ulokowana w nim siedziba Armii Zbawienia. Wkrótce, po wybuchu II wojny światowej, mieści się w tam punkt wydawania kartek na towary reglamentowane. Wiele lat po wojnie do budynku zostaje wprowadzona biblioteka miejska oraz szereg instytucji o charakterze społeczno – kulturalnym, jednakże ze względu na pogarszający się stan obiektu zostają one przeniesione do innych lokacji.